Quản lý rủi ro: nghĩa là gì và cách áp dụng

Quản lý rủi ro, còn được gọi là quản lý tiền, đề cập đến một số kỹ thuật giao dịch được sử dụng để giảm thiểu rủi ro. Do bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau, tỷ giá tiền tệ đôi khi có thể khá biến động; vì vậy, bảo vệ tài khoản của bạn khỏi những biến động giá bất lợi là một phần thiết yếu của chiến lược giao dịch.

Quản lý rủi ro là gì?

Quản lý rủi ro giống như có một kế hoạch an toàn để bảo toàn vốn trong trường hợp giao dịch không được thực hiện như mong muốn. Các nhà giao dịch sử dụng nhiều chiến lược và các công cụ phân tích kỹ thuật khác nhau để bảo vệ tiền của mình và bất kỳ khoản lợi nhuận nào họ có thể kiếm được. Vì giá tiền tệ có thể thay đổi bất ngờ, nên việc có một kế hoạch quản lý rủi ro tốt giúp họ tránh mất nhiều tiền.

Khái niệm cốt lõi của quản lý tiền là tránh rủi ro vượt quá 1–2% quỹ tiền cá nhân trong bất kỳ giao dịch nào. Nguyên tắc này có thể làm giảm đáng kể mức độ rủi ro: với điều kiện chỉ 1% tiền gửi ban đầu gặp rủi ro, ngay cả sau một số giao dịch thua lỗ, bạn có khả năng giữ lại phần lớn số dư tài khoản. Chúng ta hãy xem chi tiết hơn về điều này bằng một ví dụ.

Giả sử bạn có một chiến lược giao dịch thành công 90%. Trong một mẫu gồm 100 giao dịch, nếu một người mạo hiểm 10% cho mỗi giao dịch, thì có khả năng người đó sẽ có một chuỗi 5 lần thua lỗ. Điều này sẽ dẫn đến mất đi 50% vốn. Do đó, cần phải có một chiến lược quản lý rủi ro vững chắc trong Ngoại hối. Giao dịch Ngoại hối mà không có quản lý rủi ro chỉ đơn giản là đánh bạc.

Tỷ lệ Rủi ro/Lợi nhuận (RRR)

Tỷ lệ Rủi ro/Lợi nhuận biểu thị lợi nhuận tiềm năng so với số tiền bạn có thể mất cho bất kỳ giao dịch nào. Ví dụ, khi bạn mạo hiểm 100 USD để có khả năng kiếm được 300 USD, tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận là 1:3.

Tỷ lệ 1:2 được coi là mức tối thiểu mà nhà giao dịch nên hướng tới, vì chỉ cần một phần ba các vị thế có thể đem lại lợi nhuận để duy trì hòa vốn.

Như đã trình bày ở trên, mức chốt lời được đánh dấu 2 phải cao gấp đôi mức cắt lỗ được đánh dấu 1. Lệnh cắt lỗ và chốt lời sẽ đóng vị thế khi giá đạt mức được xác định trước mà nhà giao dịch thiết lập. Theo cách này, mức cắt lỗ và chốt lời có thể xác định mức lợi nhuận và thua lỗ tiềm năng.

Tại sao quản lý rủi ro lại quan trọng

Sau đây là lý do tại sao quản lý rủi ro là yếu tố cốt lõi của giao dịch:

Quy trình quản lý rủi ro

Dưới đây là các bước cần thực hiện để quản lý rủi ro khi giao dịch.

• Quyết định số tiền bạn có thể chịu mất. Trước khi tham gia giao dịch, hãy quyết định số tiền bạn sẵn sàng mất trong trường hợp thị trường bất lợi cho bạn. Một nguyên tắc chung là không nên mạo hiểm quá 1–2% tổng vốn của bạn cho mỗi giao dịch. Ví dụ, với €5,000, rủi ro tối đa cho mỗi giao dịch nên vào khoảng €50–€100 và không quá €150 ở mức cao nhất.
• Thiết lập cắt lỗ. Cắt lỗ là một công cụ tự động đóng giao dịch nếu giá di chuyển theo hướng bất lợi cho bạn ở một mức nhất định. Điều này giúp giới hạn số tiền bạn có thể mất trong một giao dịch. Ví dụ, nếu bạn mua EURUSD ở mức 1.19500 và đặt cắt lỗ ở mức 1.19300, giao dịch sẽ tự động đóng nếu giá giảm xuống 1.19300. Bằng cách đó, bạn giới hạn khoản lỗ của mình ở mức nhỏ thay vì để thua lỗ lớn hơn. Đây là một cách đơn giản nhưng hiệu quả để bảo vệ tiền của bạn.
• Xác định kích thước giao dịch của bạn. Xác định kích thước vị thế có nghĩa là quyết định khối lượng giao dịch dựa trên quy mô tài khoản và rủi ro của bạn. Việc xác định đúng điều này rất quan trọng để bảo vệ vốn và quản lý rủi ro hợp lý.

Để tính toán kích thước vị thế, các nhà giao dịch thường xem xét:

• Quy mô tài khoản – tổng số tiền trong tài khoản giao dịch
• Khả năng chịu rủi ro – tỷ lệ phần trăm tài khoản bạn sẵn sàng mạo hiểm trong một giao dịch (thường là 1–2%)
• Khoảng cách cắt lỗ – khoảng cách từ mức cắt lỗ đến giá vào lệnh của bạn, tính theo đơn vị giá (pip)
• Sự biến động của cặp tiền tệ – một số cặp, như vàng hoặc GBPJPY, có thể biến động nhiều hơn những cặp khác, ảnh hưởng đến số tiền bạn có thể mất
• Tỷ giá và giá trị pip – được sử dụng để chuyển đổi biến động giá thành giá trị tiền tệ thực tế.

Quy mô vị thế được tính toán bằng công thức sau:

• Nghĩ về tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận của bạn. Điều này có nghĩa là so sánh số tiền bạn có thể kiếm được so với số tiền bạn có thể mất trong một giao dịch. Một nguyên tắc chung là nhắm đến lợi nhuận ít nhất gấp đôi rủi ro. Ví dụ, nếu mức cắt lỗ của bạn là 20 pip, hãy đặt mục tiêu chốt lời ở mức 40 pip. Giống như mạo hiểm $1 để cố gắng kiếm $2—một thiết lập mang lại cho bạn tỷ lệ thành công lâu dài cao hơn, ngay cả khi không phải mọi giao dịch đều thành công.

Ưu điểm và nhược điểm của quản lý rủi ro trong giao dịch

Sau đây là những khía cạnh tích cực của việc sử dụng quản lý rủi ro trong giao dịch của bạn:

• Bảo vệ vốn của bạn

Quản lý rủi ro giới hạn số tiền có thể mất trong bất kỳ giao dịch nào, giúp bảo toàn tài khoản của bạn theo thời gian.

• Giảm giao dịch cảm xúc

Với những giới hạn rõ ràng, bạn có thể dễ dàng giữ bình tĩnh và tránh những quyết định bốc đồng trong thời điểm thị trường biến động.

• Cho phép tăng trưởng dài hạn

Vượt qua những thua lỗ mà không xóa sạch tài khoản của bạn cho phép bạn tiếp tục giao dịch, học hỏi và tích lũy lợi nhuận.

• Hỗ trợ việc ra quyết định nhất quán

Một kế hoạch rủi ro vững chắc sẽ giúp chiến lược của bạn dựa trên logic chứ không phải cảm xúc hay phỏng đoán.

Dưới đây là những thách thức của quản lý rủi ro trong giao dịch:

• Cơ hội bị bỏ lỡ

Quá thận trọng đôi khi có thể dẫn đến việc thoát khỏi giao dịch quá sớm hoặc bỏ lỡ những khoản lợi nhuận lớn hơn, đặc biệt là với mức cắt lỗ chặt chẽ.

• Lối học tập gấp gáp

Đối với người mới bắt đầu, việc hiểu và áp dụng các công cụ quản lý rủi ro có thể phức tạp. Cần có thời gian, học hỏi và thực hành để thực hiện tốt.

• Thời gian và sự lưu ý cần thiết

Quản lý rủi ro hiệu quả thường có nghĩa là theo dõi các giao dịch, điều chỉnh chiến lược và cập nhật những thay đổi của thị trường.

• Cảm giác an toàn sai lầm

Có kế hoạch rủi ro không loại trừ được mọi rủi ro. Thị trường không thể đoán trước và thua lỗ vẫn có thể xảy ra ngay cả khi có biện pháp kiểm soát rủi ro chặt chẽ.

• Chi phí bổ sung

Một số công cụ quản lý rủi ro, như phòng ngừa rủi ro hoặc bảo hiểm giao dịch, đi kèm với các loại phí có thể làm giảm lợi nhuận tổng.

Cách áp dụng quản lý rủi ro trong giao dịch

Sau đây là những chiến lược quan trọng bạn có thể áp dụng trong giao dịch Ngoại hối để bảo vệ tiền của mình và thành công lâu dài.

Stop-loss orders

Sử dụng lệnh cắt lỗ. Lệnh cắt lỗ là mức giá được xác định trước mà giao dịch đóng lại để hạn chế thua lỗ tiếp theo. Ví dụ, nếu bạn mua một loại tiền tệ ở mức giá cụ thể và đặt lệnh cắt lỗ ở mức giá thấp hơn, điều này sẽ giúp hạn chế thua lỗ của bạn. Nếu bạn mua EURUSD ở mức 1.19500 và đặt lệnh cắt lỗ ở mức 1.1930, bạn sẽ mạo hiểm 20 pip (một thước đo nhỏ về thay đổi giá).

Xác định kích thước vị thế

Xác định kích thước vị thế có nghĩa là tính khối lượng lô nên thực hiện. Các nhà giao dịch Ngoại hối xem xét các yếu tố này để tính kích thước vị thế. Ví dụ bên dưới cho thấy cách tính kích thước vị thế.

1. Quy mô tài khoản $10,000
2. Tỷ lệ rủi ro 2%
3. Cắt lỗ được sử dụng—25 pip
4. Giá trị pip phụ thuộc vào các cặp khác nhau. Ví dụ, đối với một lô chuẩn EURUSD, giá trị pip là khoảng $10 cho mỗi pip, trong khi đối với EURGBP, giá trị này có thể khác nhau do tỷ giá và có thể là khoảng $13 cho mỗi pip.

Dưới đây, chúng tôi tính kích thước vị thế (Kích thước Lô)

Ví dụ EURUSD:

Ví dụ EURGBP:

Phòng vệ giá

Phòng vệ giá giống như có một kế hoạch dự phòng để bảo vệ các giao dịch của bạn. Nếu có rủi ro giá có thể giảm, bạn có thể phòng ngừa rủi ro theo hai cách chính: giữ các vị thế đối lập hoặc sử dụng quyền chọn.

Giữ các vị thế đối lập có nghĩa là mua và bán cùng một cặp tiền tệ cùng một lúc. Nếu một vị thế mất giá, vị thế kia có thể giúp bù đắp những khoản lỗ đó. Sử dụng các tùy chọn hoạt động như bảo hiểm cho giao dịch của bạn

Ví dụ, nếu bạn kỳ vọng giá của một loại tiền tệ sẽ tăng nhưng lo ngại nó có thể giảm do tin tức sắp tới, bạn có thể mua một quyền chọn cho phép bạn bán nó với mức giá cố định sau đó. Điều này bảo vệ bạn nếu giá giảm.

Đòn bẩy

Đòn bẩy cho phép bạn kiểm soát số tiền lớn hơn số tiền bạn thực sự có. Giống như vay tiền để thực hiện nhiều giao dịch quan trọng hơn. Mặc dù nó có thể làm tăng lợi nhuận của bạn, nhưng nó cũng có thể làm tăng thua lỗ của bạn. Vì vậy, điều quan trọng là phải sử dụng đòn bẩy một cách cẩn thận. Hãy coi nó như lái một chiếc xe chạy nhanh. Thật thú vị, nhưng bạn cần phải có trách nhiệm để tránh tai nạn.

Ví dụ

Giả sử bạn mở lệnh Mua 1 lô EURUSD ở mức 1.12097. Để đạt được tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận là 1:2, bạn có thể đặt mức cắt lỗ ở mức 1.12077 (2 pip) và lấy mức lợi nhuận ở mức 1.12137 (4 pip). Do đó, bạn sẽ chỉ mạo hiểm 20 USD để kiếm được 40 USD. Tùy thuộc vào khoản tiền gửi ban đầu của bạn, bạn có thể đặt mức SL/TP xa hơn nữa miễn là rủi ro của bạn thấp hơn 1–2% quỹ cá nhân của bạn.

1. Thua lỗ tiềm năng 20 USD
2. Lợi nhuận tiềm năng 40 USD
a. rủi ro
b. lợi nhuận

Điều quan trọng cần lưu ý là giá của mỗi pip phụ thuộc vào công cụ giao dịch và khối lượng vị thế của bạn. Bạn có thể tìm giá pip cho 1 lô trên trang Chênh lệch và Điều kiện hoặc chỉ cần tính bằng máy tính giao dịch.

Trailing stop có thể được sử dụng để tự động điều chỉnh mức cắt lỗ bất cứ khi nào giá di chuyển theo hướng thuận lợi. Điều này giảm thiểu rủi ro và cuối cùng có thể khóa lợi nhuận đã đạt được.

Tuy nhiên, hãy nhớ rằng cả cắt lỗ lẫn chốt lời đều không được bảo đảm: khi thị trường biến động hoặc trong khoảng trống giá, lệnh của bạn có thể được thực thi ở mức giá khác với mức giá dự kiến.

Bạn có thể tìm hiểu thêm về các sự kiện và chỉ báo ảnh hưởng đến sự biến động của thị trường trong bài viết này.

Kết luận

• Quản lý rủi ro trong giao dịch rất quan trọng vì nó giúp bạn giữ tiền an toàn và đưa ra những lựa chọn thông minh hơn.
• Quản lý rủi ro giúp xác định mức độ rủi ro bạn có thể xử lý bằng cách xem xét các mục tiêu tài chính và mức độ thua lỗ mà bạn có thể chấp nhận.
• Những cảm xúc như sợ hãi hay tham lam có thể dẫn đến những lựa chọn tồi tệ, vì vậy giữ bình tĩnh sẽ giúp bạn giữ đúng kế hoạch và quản lý rủi ro tốt hơn.
• Một số cách tốt để quản lý rủi ro bao gồm tìm hiểu về thị trường, thực hành trên tài khoản demo, đặt giới hạn số tiền bạn chấp nhận mất, sử dụng lệnh cắt lỗ và chốt lời, phân bổ rủi ro thay vì dồn toàn bộ tiền vào một giao dịch và cẩn thận với tiền vay (đòn bẩy).
• Ngay cả khi có kế hoạch vững chắc, hãy nhớ rằng giao dịch luôn có các rủi ro nhất định, do đó, điều cần thiết là phải sẵn sàng cho những thăng trầm.