What is the Three White Soldiers candlestick pattern?
The Three White Soldiers structure
Difference between the Three White Soldiers and Three Black Crows patterns
How to read the Three White Soldiers pattern in technical analysis
When is the best time to trade using the Three White Soldiers pattern?
This pattern has gone by several names throughout history. Originating in Japan, it was initially named 'Three Red Soldiers' because Japanese traders used red candles instead of white. In the 18th century, Japanese rice sellers used it to gain valuable visual insights into market psychology. Over time, traders around the world adopted this candlestick technique for various markets, including Forex. Today, it is globally known as the Three White Soldiers pattern. The term ”Three White Soldiers” in its name refers to three consecutive candlesticks, and it can be challenging to find them on a chart.
Although this pattern is relatively rare, it is an essential signal that traders carefully analyse. It can be beneficial for initiating new trades or closing existing positions. In this article, we will look at this pattern in detail and discuss its importance for chart analysis.
What is the Three White Soldiers candlestick pattern?
The Three White Soldiers candlestick pattern is a bullish reversal signal. Traders use it to identify potential buying opportunities. It usually appears at the end of a bearish trend. There, it indicates a change in market sentiment from bearish (negative) to bullish (positive).
The Three White Soldiers candlestick pattern consists of three bullish candles, all consecutive and with long bodies. Each bullish candle opens and closes above the previous candle.

The Three White Soldiers structure
The construction of this pattern is described in the table below.
Candlestick | Characteristics |
The first candlestick | It has a long body and small wicks. The candlestick should be positioned near its high, representing initial buying pressure, changing the market sentiment from bearish to neutral or slightly bullish. |
The second candlestick | This candle should also have a long body with little to no upper wick and close higher than the first day's close, indicating that buyers are continuing to push prices higher. |
The third candlestick | Similar to the second one, this candlestick should have a long body and close higher than both previous days' closes, showing that buyers are firmly in control. |

In the past, some analysts required specific conditions regarding the opening and closing prices of candlesticks. Still, the interpretation of candlestick patterns has evolved. Today, three consecutive long bullish candles indicate that bulls dominate the market.
While pattern confirmation is essential, it doesn't have to happen immediately. Prices may drop temporarily as some traders take profits, but the candles create a support zone that can help stabilise the market.
What is crucial to understand is that if a candlestick closes below the opening price of the first candlestick, it may be a false sign of a reversal.
Sự khác biệt giữa mô hình Ba Chú Lính Trắng và Ba Con Qua Đen
Mô hình | Ba Chú Lính Trắng | Ba Con Qua Đen |
Cấu trúc | Mô hình này bao gồm ba cây nến tăng (lên) liên tiếp dài đóng cửa cao hơn so với giá đóng cửa ngày trước đó. | Ngược lại, mô hình này gồm ba cây nến giảm (xuống) liên tiếp dài đóng cửa thấp hơn giá đóng cửa ngày trước đó. |
Ngữ cảnh | Nó thường xuất hiện sau một xu hướng giảm và gợi ý sự đảo chiều mạnh mẽ lên phía trên, cho thấy người mua đang chiếm quyền kiểm soát thị trường. | Nó có xu hướng xảy ra sau một xu hướng tăng và báo hiệu một sự đảo chiều có thể xảy ra xuống phía dưới, cho thấy người bán đang nắm quyền kiểm soát. |

1. The Three White Soldiers candlestick pattern
2. The Three Black Crows candlestick pattern
Ưu điểm và nhược điểm
Mô hình nến Ba Chú Lính Trắng đem lại nhiều ưu điểm cho các nhà giao dịch.
- Nó biểu thị một sự chuyển đổi đáng kể từ tâm lý thị trường giảm giá sang tăng giá, chỉ ra rằng người mua đang kiểm soát và rằng một xu hướng tăng mới có thể đang bắt đầu.
- Khi nó xuất hiện sau một xu hướng giảm, mô hình Ba Chú Lính Trắng mạnh mẽ gợi ý về một sự đảo chiều thị trường. Các nhà giao dịch thường coi nó như một tín hiệu mua đáng tin cậy để vào lệnh ở mức giá tốt.
- Nó có thể được kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác để cải thiện chiến lược giao dịch. Nó hoạt động tốt như một công cụ xác nhận khi sử dụng với các mức hỗ trợ và kháng cự, chỉ số động lượng, hoặc phân tích khối lượng.
Mặc dù mô hình nến Ba Chú Lính Trắng thường được coi là một chỉ báo đảo chiều tăng giá đáng tin cậy, nhưng nó có một số nhược điểm.
- Bất chấp danh tiếng của nó, mô hình nến Ba Chú Lính Trắng không đảm bảo một sự đảo chiều giá. Có những trường hợp giá có thể dường như đảo chiều nhưng sau đó tiếp tục xu hướng giảm, có thể dẫn đến thua lỗ cho các nhà giao dịch nếu họ chỉ dựa vào tín hiệu này.
- Hiệu quả của mô hình nến Ba Chú Lính Trắng không phổ biến trong tất cả các điều kiện thị trường. Vì vậy, rất quan trọng phải kết hợp công cụ này với các chỉ báo kỹ thuật và phương pháp phân tích khác để đưa ra quyết định giao dịch có thông tin đầy đủ.
- Các nhà giao dịch quá dựa vào mô hình Ba Chú Lính Trắng có thể có nguy cơ giao dịch quá mức. Sự phụ thuộc quá mức như vậy có thể dẫn đến những thiệt hại tài chính lớn nếu không được cân bằng với các hình thức phân tích khác và chiến lược quản lý rủi ro đúng đắn.
How to read the Three White Soldiers pattern in technical analysis
The Three White Soldiers candlestick pattern consists of three consecutive bullish candles, each closing higher than the previous one, demonstrating strong buying momentum. Ideally, these candles should have small upper and lower shadows, suggesting that buyers are in control throughout the trading session.
Examples
Let's model the following situation: the EURUSD currency pair has been on a long downward trend, dropping a bit—it started at 1.0980 and fell to 1.0880. Now, if we look at the Three White Soldiers, things are beginning to look up. First, we spot a green candle that rises by 50 pips, bringing the price to about 1.0930. Next, we see another green candle that closes above the previous low of 1.0980, showing more strength. Finally, there's a third green candle that closes bullish with hardly any upper wick, indicating that buyers are really pushing the price up. This pattern suggests the market is turning bullish, and traders might start feeling more confident about taking long trades.
How to trade the pattern
The steps below outline how to trade the Three White Soldiers pattern.
- Identify the trend—bearish trend.
- Wait for the three bullish candles—the Three White Soldiers pattern.

- Open a trade at the close of the third candle pattern, as shown by #2 above.
- To manage the risk, put the stop loss below the first bullish candle pattern, as shown by #1 above.
Unlike many other trading strategies, the Three White Soldiers candlestick pattern has some drawbacks. The main challenge is the distance in pips between the stop loss and the opening price. If the trade does not work out, one can make a huge loss. Therefore, it is necessary to manage the risk.
When is the best time to trade using the Three White Soldiers pattern?
The Three White Soldiers candlestick pattern is well traded at the end of a trending market. It is not advisable to trade the pattern when the market is ranging. Analysing larger timeframes, such as daily or weekly charts, enhances the pattern's validity, as these longer-term data sets reduce market noise and provide greater reliability. Identifying the pattern on these charts suggests a sustainable bullish trend.
Final thoughts
- The Three White Soldiers pattern serves as a significant indicator in technical analysis, signalling a potential market reversal.
- It marks a transition from a bearish trend to a bullish one. This formation is characterised by three successive bullish candles, each closing at a higher price than it opened.
- These candlesticks demonstrate robust buying activity.
- Traders can use this pattern to pinpoint possible buying opportunities.
- However, it is crucial to assess the broader market context in which this pattern emerges and corroborate it with additional technical indicators for more reliable decision-making.